С начала года россияне сняли наличные на сумму около 2,8 трлн рублей, что на более чем 10% выше аналогичного периода прошлого года. По итогам года прирост может составить около 3,8 трлн рублей. Июль стал худшим месяцем по оттоку средств за последние шесть лет.
Подобные темпы снятия наличных фиксировались ранее после старта войны и объявления мобилизации в 2022 году. Теперь к военным событиям добавились экономический спад, рост налогов, ограничения интернета, усиление контроля за переводами и разговоры о возможной заморозке вкладов.
Пока вероятность принудительного замораживания вкладов невысока — такие шаги вызвали бы паническую реакцию и подорвали доверие к банковской системе. В ответ обсуждают инфляционные сценарии, при которых реальная стоимость сбережений снижается, а формально вклад остаётся за вами, но на него можно купить меньше.
Сам отток средств уже создаёт проблемы: дефицит ликвидности банков с начала года вырос в более чем четыре раза — с 0,6 трлн до 2,6 трлн рублей. Чем меньше денег остаётся в банковской системе, тем труднее выдавать кредиты и покупать государственный долг. А государству нужны покупатели: война продолжается, дефицит бюджета растёт, гражданская экономика стагнирует.
По оценкам банков, текущий рост наличных сопоставим с примерно одним миллионом ипотек, которые не удастся выдать. Деньги, которые могли пойти в жильё, бизнес и развитие, либо уходят на военные расходы, либо прячутся населением.
Банковская система пока выдерживает: на вкладах остаётся примерно 68,6 трлн рублей, а нехватку ликвидности можно компенсировать через регулятора. Срочно бежать к банкомату оснований нет, но и расслабляться по цифрам на счетах не стоит.
Граждане не столько готовятся к краху банков, сколько предпочитают хранить деньги наличными как выражение недоверия к экономической политике властей. Значительная часть населения не имеет сбережений, и государство сумело напугать даже тех, кто ещё держал средства.
Комментарий экспертов по сложившейся ситуации.
