Коротко о главном на рынке жилья и ипотеке за неделю: ипотечный портфель растёт рекордными темпами, просрочки увеличиваются, а регулятор готовит новые ограничения для финансирования строительства.
Рост долгов и выдач
Задолженность населения по ипотеке достигла исторического максимума — 24,1 трлн рублей, что на 10,5% больше за год.
В марте банки выдали жилищных кредитов на 330 млрд ₽. Основной прирост пришёлся на рыночную ипотеку — объёмы выросли на 18,1% по сравнению с февралем, а в сравнении с мартом прошлого года — почти в четыре раза. Программы с господдержкой пока не показывают признаков полноценного восстановления.
Качество портфеля и просрочки
Проблемные ипотечные кредиты остаются относительно небольшой долей — около 0,4 трлн ₽ или 1,9% портфеля. Тем не менее просроченная задолженность по ипотеке растёт быстро — более чем в 1,7 раза за год.
Параллельно увеличилась доля проблемных потребительских кредитов: за год она выросла с 10,5% до 13%, что в сумме составляет примерно 1,7 трлн ₽.
Банк России связывает ухудшение качества портфеля с «вызреванием» массовых льготных ипотек, выданных в 2023–2024 годах.
Ужесточение кредитования застройщиков
Регулятор намерен радикально ужесточить правила кредитования строительной отрасли с 1 октября 2027 года. Ограничения коснутся не только проектного финансирования, но и любых кредитов девелоперам, в том числе на этапе инициирования проектов.
В качестве мер предлагается ввести специальные резервы по кредитам на строительство, которые банки будут формировать пропорционально рискам, а также применять рейтинговые оценки застройщиков.
Ключевая ставка и бюджетная повестка
24 апреля Банк России снизил ключевую ставку до 14,5% годовых, но дал жёсткий сигнал: высокая динамика бюджетных расходов в первом квартале держит риски инфляции и ограничивает возможности для смягчения монетарной политики.
Регулятор отмечает, что при продолжении активных государственных расходов кредитование должно расти медленнее, поэтому ключевая ставка может оставаться высокой до уточнения параметров бюджета.
