Что произошло
В первой половине июля отток наличных из банковской системы заметно ускорился: с 1 по 16 июля объём наличных в обращении увеличился примерно на 513 млрд рублей.
- В среднем банки теряли около 250 млрд рублей в неделю — это примерно 32 млрд в день и более 1 млрд в час.
- Для сравнения: в июне отток в наличность за весь месяц составлял около 479 млрд рублей.
- С начала февраля накопленным итогом объём наличных вырос примерно на 2,416 трлн рублей.
- Максимальный месячный отток в этом году ранее составлял 607,3 млрд рублей в апреле; июль может превысить этот рекорд.
Последствия для банков
Одновременно с ростом оттока наличных ухудшается возврат кредитов. По данным регулятора, доля проблемных кредитов превысила 11% на апрель; среди малых компаний значительная часть выплат была просрочена. В результате у банков аккумулируются невозвращённые кредитные средства, тогда как на руках у населения увеличивается объём наличности — это создает напряжение для ликвидности банков.
По мере усиления оттока банки активнее обращаются за деньгами к регулятору: с начала июля через операции репо в банковскую систему было направлено около 1 трлн рублей. Общий объём задолженности кредитных организаций перед Центробанком в середине июля находился на триллионных уровнях, что свидетельствует о повышенном спросе на рубли внутри рынка.
Что говорят эксперты
Экономисты отмечают, что динамика межбанковских ставок и повышенный спрос на рубли могут сигнализировать о нехватке ликвидности у части кредитных организаций. Это подтверждается ростом ставок межбанковского рынка выше ключевой ставки, чего не наблюдали с лета прошлого года.
«Из банков деньги забирают, а вложенные в кредиты деньги не возвращаются. Это угрожает стабильности банков», — отмечает экономист Игорь Липсиц.
Хотя говорить о полном банковском кризисе пока рано, сохраняется риск системной нестабильности: задержки выплат со стороны одного крупного банка и паника вкладчиков могут спровоцировать массовые изъятия средств и усилить кризис доверия.
Чего ждать дальше
Если отток наличных продолжится, давление на ликвидность усилится, и регулятору, возможно, придётся расширять экстренные заимствования для поддержания стабильности банковского сектора. Ключевыми факторами будут скорость оттока, динамика просрочек по кредитам и реакция межбанковского рынка.